В целях совершенствования практики управления рыночными рисками в нефинансовых организациях приглашаем Вас ознакомиться с Рекомендациями по выстраиванию системы управления рыночными…

В соответствии с методологией COSO[1], а также ГОСТ Р ИСО 31000-2019, процесс управления рыночными рисками является последовательным выполнением следующих действий:…

I. Оценка риска, определение риск-аппетита и лимитирование риска Для идентификации риск-факторов, сбора открытой позиции и количественной оценки рыночных рисков прежде…

1.1.1. Внедрение системы управления рыночными рисками предполагает установление во внутренних документах нефинансовой организации (далее – компании) ролей и задач (функций)…

1.2.1 Во внутренних нормативных документах компании требуется определить зоны ответственности и полномочия органов управления, ключевые роли и функциональную ответственность структурных…

1.3.1. Компании требуется разработать внутренние методологические и организационно-распорядительные документы, регламентирующие организацию и осуществление процесса управления рыночными рисками (далее – регламентирующие…

1.4.1. Компания вправе самостоятельно разработать и применять инструменты мотивации менеджмента и работников, осуществляющих функцию управления рыночными рисками, в зависимости от…

2.1.1. Виды рыночных рисков 2.1.1.1. Рыночные риски – риски возникновения финансовых потерь компании в результате изменения рыночных факторов: курсы валют,…

2.2.1. Сбор открытой позиции 2.2.1.1. Сбор открытой позиции – процесс суммирования величин рыночных рисков, возникших от различных источников с признаком…

2.3.1. Основные подходы к количественной оценке рыночных рисков 2.3.1.1. Количественная оценка рыночных рисков должна осуществляться для определения степени воздействия и…

3.1.1. Определение риск-аппетита и условия, накладываемые на определение риск-аппетита в части рыночных рисков 3.1.1.1. Риск-аппетит – это уровень риска, который…

3.2.1. Определение лимитов и подход к их установлению 3.2.1.1. Для учета риск-аппетита необходимо определить подход к его каскадированию, а также…

4.1.1. Процесс мониторинга рисков включает в себя следующие действия: 4.1.2. Мониторинг рисков делится на регулярный мониторинг и внеплановый мониторинг:

4.2.1. Цель получения управленческой отчетности по рыночным рискам – доступ к своевременной и достаточной информации для принятия оперативных управленческих решений…

4.3.1. В результате сравнения величины рыночного риска с установленным на него лимитом возможны следующие действия: Ключевые выводы

5.1.1. С целью сохранения величины рыночных рисков в пределах установленных лимитов, по результатам количественной оценки рыночных рисков компании должны определить…

5.2.1. Стратегия хеджирования рыночных рисков должна соответствовать риск-аппетиту компании и установленным лимитам и детально раскрывать выбранный подход к управлению рыночными…

5.3.1. Подход к управлению рыночными рисками может отличаться для различных источников и типов рыночного риска. Стратегия управления рыночными рисками должна…

5.4.1. На подход к разработке стратегии хеджирования в части определения объемов, сроков и частоты заключения сделок (структура стратегии управления рыночными…

5.5.1. Базисный риск возникает в результате несоответствия объекта хеджирования и базового актива в инструменте хеджирования. 5.5.2. Эффективное управление базисным риском…

5.6.1. Под пересмотром стратегии управления рыночными рисками понимается количественная оценка остаточного рыночного риска после применения инструментов, соответствующих алгоритму, зафиксированному в…

6.1.1. Необходимым критерием для начала действий в рамках стратегии является наличие следующих данных: 6.1.2. Необходимые документы для начала процесса хеджирования:…

6.2.1. Выбор контрагентов для заключения хеджирующих сделок осуществляется в соответствии с критериями, установленными в финансово-кредитной политике компании или другом внутреннем…

6.3.1. Досрочное прекращение операций хеджирования или обратных операций хеджирования (полностью или частично), как правило, не используется, за исключением следующих случаев:…