4.2.1. Цель получения управленческой отчетности по рыночным рискам – доступ к своевременной и достаточной информации для принятия оперативных управленческих решений и контроля процесса. Пример состава отчетности различного уровня приведен в таблице 4.
4.2.2. Формат и уровень управленческой отчетности, периодичность ее подготовки устанавливаются компанией и зависят от того, на каком уровне осуществляется управление рыночными рисками (на уровне группы, дочернего общества или отдельного проекта).
4.2.3. Регулярность/частота осуществления мониторинга и количественной оценки рыночного риска зависит от материальности риска (оказывает ли реализация риска существенное влияние на финансовые показатели компании) и волатильности соответствующего рыночного фактора риска и фиксируется в регламентирующем нормативном документе. Как правило, частота мониторинга может быть недельной, месячной, квартальной. В случае более редкого возникновения источников рыночных рисков необходимо осуществлять мониторинг внешних факторов, которые также влияют на позицию под риском, не реже раза в месяц.
4.2.4. Акционеры и Совет директоров, исполнительный и функциональный менеджмент должны устанавливать периодичность подготовки и представления управленческой отчетности для мониторинга текущего уровня рыночных рисков.
| Получатель управленческой отчетности, уровень принятия решений | Состав управленческой отчетности (включая, но не ограничиваясь) | Периодичность |
| Акционеры, Совет директоров | Значения ключевых финансовых показателей (в т.ч. под риском, если применимо); Чувствительность денежных потоков и ключевых финансовых показателей к изменению рыночных параметров (валютных курсов, цен на товары, процентные ставки); Сравнение количественной оценки риска с лимитами, соответствующими риск-аппетиту; Выполнение КПЭ и влияние рисков на стратегические цели; Основные рыночные данные, прогнозы аналитиков | В соответствии с календарем предоставления управленческой отчетности и по запросу |
| Исполнительный менеджмент | Показатели, предоставляемые на уровень акционеров и Совета директоров, а также*: Соответствие размера рыночного риска установленным лимитам на риски; Размер открытой позиции до и после принятия мер по управлению рыночными рисками (текущий и остаточный риски); Сравнение фактического и планового объема открытой позиции, к которому направлены меры по управлению рыночными рисками; Динамика движения значений рыночных показателей (исторические, форвардные, прогнозные) | Не реже раза в месяц |
| Функциональный менеджмент | Показатели, предоставляемые на уровень исполнительного менеджмента, а также: Оценка эффективности принятых мер по управлению рыночными рисками; При применении производных финансовых инструментов (далее – ПФИ или деривативы): реализованный (закрытые сделки) и нереализованный (переоценка) эффекты; Размер утилизации лимитов с банками-контрагентами / брокерами / биржей на отчетную дату; Размер начальной / вариационной маржи на отчетную дату по заключенным ПФИ и их справедливой стоимости | Не реже двух раз в месяц |
* В зависимости от организационной структуры в компании состав управленческой отчетности на уровне исполнительного менеджмента может отличаться.