В целях совершенствования практики управления рыночными рисками в нефинансовых организациях приглашаем Вас ознакомиться с Рекомендациями по выстраиванию системы управления рыночными рисками, а также просим Вас дать отзыв или предложения по документу.Свой отзыв Вы можете направить в свободной форме на адрес…
В соответствии с методологией COSO[1], а также ГОСТ Р ИСО 31000-2019, процесс управления рыночными рисками является последовательным выполнением следующих действий: I. Оценка риска, определение риск-аппетита и лимитирование риска II. Разработка стратегии управления рисками Выбор способа реагирования на рыночные риски; Разработка/пересмотр…
I. Оценка риска, определение риск-аппетита и лимитирование риска Для идентификации риск-факторов, сбора открытой позиции и количественной оценки рыночных рисков прежде всего необходимо назначить ответственное подразделение (как правило, казначейство либо другое подразделение в соответствии со структурой компании и решением менеджмента). 1.2.1.…
1.1.1. Внедрение системы управления рыночными рисками предполагает установление во внутренних документах нефинансовой организации (далее – компании) ролей и задач (функций) подразделений с учетом следующих целей, которые могут быть поставлены акционером, советом директоров или менеджментом перед системой управления рыночными рисками: 1.1.2.…
1.2.1 Во внутренних нормативных документах компании требуется определить зоны ответственности и полномочия органов управления, ключевые роли и функциональную ответственность структурных подразделений, требования к компетенциям руководителей и работников в области управления рыночными рисками в рамках функционального направления деятельности, ответственность участников процесса…
1.3.1. Компании требуется разработать внутренние методологические и организационно-распорядительные документы, регламентирующие организацию и осуществление процесса управления рыночными рисками (далее – регламентирующие документы). Регламентирующие документы могут быть разработаны и утверждены как на уровне компании в целом, так и на уровне отдельных структурных…
1.4.1. Компания вправе самостоятельно разработать и применять инструменты мотивации менеджмента и работников, осуществляющих функцию управления рыночными рисками, в зависимости от характера и масштаба их деятельности, для целей исключения конфликта интересов или минимизации рисков его возникновения, например риск-ориентированную модель мотивации. Такая…
2.1.1. Виды рыночных рисков 2.1.1.1. Рыночные риски – риски возникновения финансовых потерь компании в результате изменения рыночных факторов: курсы валют, цены на сырьевые товары, процентные ставки и фондовый риск (риск изменения цен акций и облигаций). Настоящая методология рассматривает управление следующими…
2.2.1. Сбор открытой позиции 2.2.1.1. Сбор открытой позиции – процесс суммирования величин рыночных рисков, возникших от различных источников с признаком наличия рыночного риска (в соответствии с пунктами 2.1.3.4.-2.1.3.9., также представлено в Таблицах 2.6-2.8 в Приложении 2 к настоящей методологии), но…
2.3.1. Основные подходы к количественной оценке рыночных рисков 2.3.1.1. Количественная оценка рыночных рисков должна осуществляться для определения степени воздействия и потенциального негативного эффекта на финансовые результаты компании и оперативного принятия управленческих решений. 2.3.1.2. Следующие математические подходы для количественной оценки рыночных…
